Είναι η μηχανή της επενδυτικής στρατηγικής μας και αυτό είναι το ταμείο στο οποίο οι συνεισφορές σας θα επενδύονται μέχρις ότου αρχίσει να πλησιάζει η συνταξιοδότησή σας. Η φάση της ανάπτυξης έχει ως στόχο την παροχή σταθερής μακροχρόνιας ανάπτυξης ,με διασπορά των χρημάτων σας σε πολλές και διαφορετικές κατηγορίες.
Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις είναι φυσιολογικές. Ωστόσο, αφού η συνταξιοδότηση είναι σε κάποιο μακροχρόνιο ορίζοντα, εμείς παραμένουμε επικεντρωμένοι στον μακροπρόθεσμο στόχο μας. Το χαρτοφυλάκιο του ταμείου έχει διασπορά σε πέντε διαφορετικές επενδυτικές κατηγορίες που τείνουν να αποδίδουν διαφορετικά σε διαφορετικές οικονομικές συνθήκες. Αυτή η διαφοροποίηση βοηθά να οδηγούνται οι αποδόσεις, καθώς και να παρέχεται ένα στοιχείο προστασίας.
Οι πέντε επενδυτικές κατηγορίες είναι:
Μετοχές: Επένδυση σε μετοχές εταιρειών εισηγμένων σε διάφορα χρηματιστήρια
Credit/Ομόλογα: Επένδυση σε εταιρείες και ορισμένες κυβερνήσεις, με τη μορφή δανείου
Commodity / Εμπόρευμα: Επένδυση κυρίως σε πρώτες ύλες και το πετρέλαιο
Επένδυση με δανεισμό χρημάτων σε κυβερνήσεις σε αντάλλαγμα η αποπληρωμή του τόκου να συνδέεται με τον πληθωρισμό
Rates / Κυβερνητικά Ομόλογα: Επένδυση με δανεισμό χρημάτων σε αξιόπιστες κυβερνήσεις
Αυτή η διαφοροποιημένη προσέγγιση για επενδύσεις έχει σχεδιαστεί για να πραγματοποιήσει καλή απόδοση κατά τη διάρκεια όλων των οικονομικών κύκλων.
Πιο κάτω παρατίθενται μερικά χαρακτηριστικά σενάρια:
Περίοδος με αυξημένο πληθωρισμό
Είναι καλό για J Commodities / εμπορεύματα και inflation / πληθωρισμό
Δεν είναι καλό για K Rates / κυβερνητικά ομόλογα και equities / μετοχές
Περίοδος με δυνατή οικονομική ανάπτυξη
Είναι καλό για J Equity / Μετοχές, commodity / εμπορεύματα και credit / ομόλογα
Δεν είναι καλό για K Rates/ κυβερνητικά ομόλογα και inflation / πληθωρισμό
Downturn and recession
Είναι καλό για J Rates / κυβερνητικά ομόλογα
Δεν είναι καλό K Equity / μετοχές
Από τις νεαρές ηλικίες μέχρι τα 55 χρόνια τα Μέλη είναι στη φάση της Ανάπτυξης και από τα 56 μέχρι τα 65 είναι στη φάση της Προστασίας, όπως δείχνει και ο πίνακας πιο κάτω.